Mutuo a tasso protetto (o con Cap)

Il mutuo a tasso protetto (o mutuo a tasso variabile con Cap), è un finanziamento in cui l’ammontare degli interessi dipende dall’andamento dell’indice di riferimento legato al costo del denaro (Euribor).

A differenza del mutuo a tasso variabile standard, l’opzione Cap permette di fissare a priori un tetto massimo (detto Cap-Rate) al tasso d’interesse, in modo tale da tutelarsi da eventuali oscillazioni verso l’alto dei tassi stessi e cautelandosi quindi contro eccessivi rialzi futuri.

La peculiarità di questi mutui sta nel fatto che il tasso d’interesse non potrà mai andare oltre un limite predefinito dal contratto; in questo modo sia la rata iniziale sia la rata massima sono conosciute sin dall'inizio:

Se il tasso è inferiore al tetto massimo, il calcolo degli interessi sarà conforme al mutuo a tasso variabile; se il tasso è superiore alla soglia del tetto massimo, la rata sarà comunque calcolata in base al tasso massimo garantito dal contratto.

Gli svantaggi di questo mutuo si rivelano soprattutto nei costi superiori al mutuo a tasso variabile, perché legati all'obbligo di contrarre un'assicurazione che rimborsi le quote dipendenti dall'eventuale innalzamento dei tassi oltre una certa soglia e l'applicazione di uno spread più elevato rispetto a quello applicato per il tasso variabile normale.